Benutzer:Leonry/Trennungsprinzip (Wirtschaftswissenschaften)
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Als Trennungsprinzip, auch Separationsprinzip genannt, werden verschieden Sätze der Finanzierungslehre und der Portfoliotheorie genannt, die unter gewissen Annahmen Aussagen über die Trennbarkeit der Finanzierungsentscheidungen und der Spar- bzw. Investitionsentscheidungen erlauben.
Grundlegende Annahmen
[Bearbeiten | Quelltext bearbeiten]Die meisten Sätze nehmen einen vollkommenen Kapitalmarkt und häufig zusätzlich Vollständigkeit des Kapitalmarktes an.
| Satz | Markt | unter ... | Zeitverhalten |
|---|---|---|---|
| Fisher-Separationstheorem | vollkommener, vollständiger Kapitalmarkt | Sicherheit | statisch |
| Modigliani-Miller-Theorem | vollkommener Kapitalmarkt | Sicherheit | statisch |
| Tobin-Separationstheorem | vollkommener, vollständiger Kapitalmarkt | Unsicherheit | statisch |
| Konsum-Investitions-Problem | vollkommener, vollständiger Kapitalmarkt | Unsicherheit | dynamisch, zeitstetig |
Referenzen
[Bearbeiten | Quelltext bearbeiten]- Separationsprinzip – Definition im Gabler Wirtschaftslexikon
- Two-Fund-Theorem – Definition im Gabler Wirtschaftslexikon
- Tobinsches Separationstheorem – Definition im Gabler Wirtschaftslexikon
- Modigliani-Miller-Theorem – Definition im Gabler Wirtschaftslexikon