Vivion-Gruppe
| Vivion | |
|---|---|
| Rechtsform | Société à responsabilité limitée |
| Gründung | 2008 |
| Sitz | Luxemburg |
| Leitung | Sascha Hettrich (CEO) |
| Branche | Immobilien |
| Website | www.vivion.eu |
Die Vivion Investments S.à r.l. ist eine Immobiliengesellschaft mit Unternehmenssitz in Luxemburg. Zum Portfolio des Unternehmens gehören Hotels und Bürogebäude in Deutschland sowie Hotels in Großbritannien. Der Marktwert des Portfolios liegt bei 2,9 Milliarden Euro.[1]
Geschichte
[Bearbeiten | Quelltext bearbeiten]Die Unternehmensgruppe wurde 2008 gegründet, Vivion Holdings wurde 2018 als Société à responsabilité limitée gegründet,[2] um die Ausrichtung am internationalen Kapitalmarkt neu auszurichten. Das Portfolio umfasst rund 100 Liegenschaften[3], die meisten davon Bürogebäude und Hotels.[4]
Eigentümerstruktur
[Bearbeiten | Quelltext bearbeiten]Die wirtschaftlichen Eigentümer von Vivion Holdings S.à.r.l. sind mehrheitlich die israelische Unternehmerfamilie Dayan[5] und internationale institutionelle Investoren. Chief Executive Officer ist Sascha Hettrich, Ella Raychman ist CFO, Direktor des Unternehmens ist Bert Schröter. Amir Dayan, der Vorsitzende des Beirats von Vivion, ist Hauptaktionär. Wesentliche Partner der Vivion sind der kanadische Pensionsfonds Ivanhoe Cambridge[6][7] und die israelischen Fonds: Harel Insurance, Phoenix Insurance[8], Psagot Investment House[9] und die Bank Hapoalim.[10]
Portfolio
[Bearbeiten | Quelltext bearbeiten]Die Managementstrategie des Unternehmens basiert im Wesentlichen auf dem Erwerb von Immobilien in Großbritannien, Deutschland und den Niederlanden, dabei verfolgt das Unternehmen eine Buy-and-Hold-Strategie.[11]
Vivion besitzt über 50 Hotels in Europa[12], vorwiegend in Großbritannien, betrieben hauptsächlich unter den Markennamen Hilton, Holiday-Inn und Crowne Plaza.
Unternehmensanleihen
[Bearbeiten | Quelltext bearbeiten]2019 stieg Vivion in den Kapitalmarkt ein, indem das Unternehmen im August 700 Millionen Euro[13] und im Oktober 300 Millionen Euro[14] für britische und deutsche Immobilienportfolios Immobilienbestände im Wert von 4 Milliarden Euro als Unternehmensanleihen aufnahm. Die Investoren der Anleihen waren führende internationale institutionelle Kapitalanleger. Die Investmenthäuser JPMorgan Chase, Goldman Sachs und die Citibank führten das Angebot an.[15]
Kritik
[Bearbeiten | Quelltext bearbeiten]Im Dezember 2022 veröffentlichte der Leerverkäufer Muddy Waters Research, Short-Positionen gegen Bonds der Vivion-Gruppe zu halten und begründete[16] dies mit dem Vorwurf, die Top-Aktionäre der Vivion-Gruppe, hätten sich mit den Erlösen aus dem Verkauf von Anleihen unangemessen bereichert, sowie den wahren Wert der Vermögenswerte übertreiben[17]. Im gleichen Monat wies Vivion in einer eigenen Stellungnahme[18] die Vorwürfe zurück. Im März 2023 wiederholte[19] Muddy Waters seine Vorwürfe.
Im Januar 2022 hatte die Citigroup bereits Befürchtungen geäußert, das Anleihen im Zuge der Krise der Adler Group und ihres Großaktionärs Aggregate Holdings unter die Räder kommen könnten.[20]
Weblinks
[Bearbeiten | Quelltext bearbeiten]- Website der Vivion Unternehmensgruppe
- Shortseller nimmt Immobilienholding Vivion ins Visier. Manager Magazin, 14. Dezember 2022, abgerufen am 21. Juni 2023.
Einzelnachweise
[Bearbeiten | Quelltext bearbeiten]- ↑ Vivion Investments bonds and credit ratings. In: cbonds.com. Abgerufen am 9. Februar 2020.
- ↑ Vivion Investment GmbH, Berlin. In: northdata.de. Abgerufen am 9. Februar 2020.
- ↑ Portfolio by region. In: vivion.eu. Abgerufen am 9. Februar 2020.
- ↑ Bloomberg - Are you a robot? In: bloomberg.com. Abgerufen am 9. Februar 2020.
- ↑ Vivion-Led Group Bids for NorthStar Realty Europe. In: bloombergquint.com. Abgerufen am 9. Februar 2020 (englisch).
- ↑ Ivanhoe Cambridge steigt bei Amir Dayan ein. In: immobilien-zeitung.de. Abgerufen am 9. Februar 2020.
- ↑ Ivanhoé Cambridge erwirbt strategische Beteiligung in Deutschland. In: institutional-money.com. Abgerufen am 9. Februar 2020.
- ↑ Vivion Confirmed: Preferred Investment Asset Classes In Real Estate For 2020. In: bill-adderley.cc. Bill Adderley Real Estate Development & Investments, 9. Februar 2020, abgerufen am 9. Februar 2020 (amerikanisches Englisch).
- ↑ DEUTSCHE BANK AG (DBN.MX) latest stock news & headlines – Yahoo Finance. In: finance.yahoo.com. Abgerufen am 9. Februar 2020 (neuseeländisches Englisch).
- ↑ Harel buys 15% of Dayan family's Golden Capital. In: globes.co.il. 21. Mai 2018, abgerufen am 9. Februar 2020 (hebräisch).
- ↑ Unternehmensstrategie. In: vivion.eu. Abgerufen am 9. Februar 2020.
- ↑ Portfolio. In: vivion.eu. Abgerufen am 9. Februar 2020.
- ↑ Vivion buys iconic London hotels for €300m. In: boerse-berlin.com. Abgerufen am 9. Februar 2020.
- ↑ 3% Vivion Investments S.à r.l. (2024) - XS2031925840 - Börse Berlin. In: boerse-berlin.com. Abgerufen am 9. Februar 2020.
- ↑ International bonds: Vivion Investments, 3% 8aug2024, EUR (XS2031925840). In: cbonds.com. Abgerufen am 9. Februar 2020.
- ↑ Carson C. Block: Vivion Investments S.à.r.l.: A Multi-Billion Euro Shell Game. (PDF) In: muddywatersresearch.com. Muddy Waters Capital LLC, 14. Dezember 2022, abgerufen am 18. Juli 2023 (englisch).
- ↑ Robert Smith, George Hammond: Muddy Waters takes aim at property company Vivion. In: ft.com. Financial Times, 14. Dezember 2022, abgerufen am 24. Juni 2023 (englisch).
- ↑ Setting the Record Straight: Response to Short-Seller Report. (PDF) In: vivion.eu. Vivion Investments S.à r.l., 22. Dezember 2022, abgerufen am 19. Juli 2023 (englisch).
- ↑ Carson C. Block: You Don’t Mess With The Dayan. (PDF) (How a Young Man Learned to Give Haircuts to Bondholders). Muddy Water Capital LLC, 28. März 2023, abgerufen am 19. Juli 2023 (englisch).
- ↑ Citi warnt vor Bonds von Firma mit Verbindung zu Aggregate/Adler. In: handelsblatt.com. Handelsblatt, 12. Januar 2022, abgerufen am 21. Juli 2023.